信链财经直播第六期:链上科技与金融衍生品的未来

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2020年初始,加密货币市场就经历着一波三折,市场行情波动牵动着千万人的心,市场是会变好,还是更差,未来方向又在哪……英雄出于乱世,链上科技与金融衍品能否在变幻莫测的未来中赢得胜利?

为了更好让大家辩清市场局势,走出迷茫,信链财经有幸邀请到Monolith Capital 的联合创始人Elric ,给大家分享他对链上科技与金融衍生品未来的看法。

以下是采访原文:

 

信链财经:今年年初,雄兵集团在分享2020年区块链产业的投资逻辑时公开了他们今年投资的第一个项目Injective Protocol,Injective Protocol 的项目孵化方、新加坡加密货币基金Monolith Capital 合伙人Elric Kiu 也展开路演,宣讲关于链上科技与金融衍生品的未来。

Injective Protocol 是Binance Labs 在2018年底投资的项目,是币安孵化营第一期的明星项目,也是目前唯一一个已经实现完全去中心化的Layer-2 交易协议,并且支持金融衍生品生态发展;这样一个获得币安早期投资和孵化的项目在过去一整年中,在开发、运营中都取得了非常不错的成绩。

今天我们请到Monolith Capital 的联合创始人Elric 为大家分享他对链上科技与金融衍生品未来的看法。

Elric大家好,2020年第一季度刚刚过去。市场经过了剧烈波动之后开始回暖,我们机构通过数据回测发现现在整个加密货币市场完全是由衍生品在带动现货上涨,合约的交易量已经是现货交易量的十几倍。

于是我们更加坚定地认为金融衍生品与链上科技会更好地促进整个市场良性发展。所以当下我们的投资放下和重点关注的方向就是整个Layer-2 的发展,以及衍生品的发展,更好的衍生品会造就更好的市场。

信链财经:我们知道Injective Protocol项目经过一年发展,已经取得了较好成绩,作为一个明星项目,请您给大家说说Injective Protoco是一个什么样的项目以及为什么创立这个项目

ElricInjective Protocol 是我们从2019年初开始投资并且跟进的项目,一晃一年过去了。一直以来,区块链在块区块之间无法建立可信的时间戳。这使很多恶意的用户可以利用区块链的竞争条件(race condition)缺陷去进行抢先交易和、害其他生态圈。

自从可验证延迟函数VDF(Verifiable delay functions)从Injective 联合创始人的学校实验室发明后,我发现可以利用VDF来建立一个链上密码安全可信的时间概念。

之后,Injective 团队的两位创始人利用这个技术创立了Injective Protocol,一种用于加密资产和衍生品的去中心化layer-2交易协议。

今年年初FCoin 暴雷的问题导致市场在一段时间里非常低迷,这其实透露出两个最核心的问题。一是炒币的用户,你们的资产放在哪里,其实这就是一个定时炸弹,所有的小平台都可以会遭遇和FCoin 类似的问题;二是我们应该如何用技术来杜绝整个市场缺乏信任的情况。

Injective Protocol 是用于安全加密资产交易的无信任且完全去中心化的产品,尤其是去中心化期货和金融衍生品。

 

信链财经刚刚您提到Injective Protocol,是一种用于加密资产和衍生品的去中心化layer-2交易协议。我们知道交易协议对于金融系统来说,是非常重要,那么,Injective Protocol的交易协议有何特点或者是有什么不一样之处?

Elric:交易协议之所以那么重要,是因为很多交易所的管理非常严格,对一些地区和一些地区的人并不开放。当时中本聪创建比特币的时候,是希望全民可以享受这个系统,但交易所其实在不断加高它的壁垒。从而发现自相矛盾的是,尽管区块链能民主化并革新我们的金融系统,但是目前正在构建的基础架构和应用程序与我们现有的旧系统一样中心化、强制型的。

Injective Protocol在一开始会在以太坊和cosmos的生态圈中落地,我们会成为Cosmos 生态圈中的一员,当然我们可能也会成为目前基于以太坊网络最好的交易协议。

我们在开发交易协议建设区块链技术的同时,会在第一阶段着重与发展出一个能和中心化产品媲美的去中心化金融架构作为我们的落地项目,让用户无法分看出如此快速和高效的产品的背后居然是一个完全去中心化的网络协议。在保证用户资产的情况下做到合规、高效、使用便捷。

信链财经:市面上有很多关于金融领域的区块链项目,您自己觉得Injective Protocol的核心竞争或者价值在哪?

Elric:我们的核心价值是为加密资产/金融衍生物提供完全去中心化的基础架构,这不仅可以实现加密资产的交换,还可以实现去中心化衍生产品的创建,发行,抵押和结算。这是一片蓝海领域,目前还很少有人意识到这点。

由于Injective 一直做得不错,并且被市场看好整个项目。在项目早期就拿到了来自币安旗下的Binance Labs 的投资,并且帮助孵化;同时也有几个美国和海外的大机构对Injective 进行了投资。

Injective Protocol 首先在技术上有了很大的突破,它解决了之前去中心化交易所会面临的各种问题和漏洞;也就是说,主流交易所可以使用Injective Protocol 的技术来规避问题,我猜这也是Binance Labs 投资他们的原因。其次就是Injective Protocol 用他们的技术做了一个体验非常好的落地项目,这是一个双通证的模型,是一大创新,既是一种技术通证,又是平台通证。技术风口大家可以看到,平台风口大家也可以看到。

Injective 的目标是为用户提供强大的安全性和可信度,并用全新的方式去理解新的衍生产品和加密资产。通过为大众提供更多去中心化金融(DeFi)的工具,我相信这可以让人们表达他们独特的的市场观点并为投资者们提供更大的多样性,并让Injective 变成一个跨国的CBOE/CME。

信链财经除了加密资产金融衍生物领域,您是如何看待区块链行业的未来的?

Elric:我认为整个区块链行业的未来一定是良性且可持续发展的,前几年市场的剧烈波动,以及2017和2018年一级市场的疯狂并没有早就太多暴富神话,实际上是很多机构和投资者都在裸泳。

和几家明星机构相比,Monolith Capital 的普光率非常低;就是整个机构都属于“团队在做事”的那种,好像和比较浮躁的圈子不太搭,事实上我们已经入驻Injective Protocol 非常久的时间了,在过去一年中我也将自己的大部分精力都投入进了Injective Protocol 这个项目里,如果说Injective Protocol 是币安的孩子的话,那我们可能就是Injective Protocol 的兄长;不知道这样的比喻是否恰当。

接下来仍然会是一个狂暴的大牛市,无论是二级市场还是一级市场都充满机会,我们的投资重点仍然是以DeFi、Layer-2、金融衍生品为核心的方向。公链的机会已经不多了,因为最好的公链只要一条,就像一个人一样,他们身体已经成型,那么接下来需要去强化的就是核心部位,譬如背部、手臂、大腿,侧链和交易协议就是在强化这些部分。很高兴,Injective 之后会作为侧链为以太坊的用户提供服务。

信链财经当您的团队想投资项目时候,您们是看项目本身还是看人?曾投资过的项目现在发展又怎么样呢?

Elric:我们投资的时候比较关注的几个点,首先是项目本身,很多人投资的时候都会说:“我做投资不看项目,只看人,投资就是投人。”其实项目自身是非常重要的,一个项目有没有前景、是否可持续、解决的是否是市场痛点或者是技术难点,都非常值得关注。其次是这个问题能否被解决,有多大的执行力,这取决于团队和人;所以团队成员的背景调查也非常重要,能力和价值观是我们非常在意的点。

我们在2017年至今投资的项目中,所有的项目都还活着,还在开发和运营。只有这样的长期、可持续才能保证一种多边共赢,技术开发成功、问题解决了、行业又被向前推进了一步、团队也收益、投资人也有了回报,这是我们最在意的地方;过去几年我们有很多次可以赚钱,但是项目和团队本身都有不小的问题,最终我们也放弃了。对于机构来说,要想明白自己要的是什么非常重要,团队也是。

在机构或者个人投资者能力有限,没有办法做好背调的时候,其实可以依赖其他的机构。因为整个背调的工作很庞大,周期也很长,但并不是没有办法解决。看谁投资了它,因为早期的机构在没有任何参考的前提下,一定会把风险控制得很好,所有的工作都会自己亲身去做。Injective Protocol 这个项目,Binance Labs,我们、还有了得资本以及美国有两家巨头机构都以及完成了投资,那么也就是说,投资中看人、看项目这些最拷问人性、最值得刨根问底的部分,币安和我们都已经完成了;我们需要对自己负责。

信链财经:大众通常对期货和期权衍生类类产品比较熟悉,而对于一些比较陌生的衍生类成类产品,比如互换产品等,您觉得它们未来的市场是如何的呢?

Elric:币安去年开通了合约交易,并且他们的产品完全符合第一性;然后又收购了FTX,有了期权业务,最近Trump 2020 这个产品就挺火的。远期(Forward)、期货(Futures)、期权(options)和互换(Swap)都属于衍生品,这是一片蓝海,大家目前对期货和期权比较熟悉,对互换、包括掉期在内的一些衍生品非常陌生。这块业务在传统金融大约有一万亿美金的市场,在整个Defi 中非常少。电影《大空头》里有介绍这一类产品,同时这类衍生品的门槛非常高,Injective Protocol 的落地产品降低了衍生品市场的门槛,无论是投机、投资、对冲、套利,都有了更多的玩法。

我猜想这可能是币安投资他们的另外一个想法,就是要尽可能讲这个Binance 生态做大,做到应有尽有。

信链财经:信链财经直播第六期到这里就要和大家说再见了,非常感谢Elric这次非常精彩的分享,从Elric分享中, Injective Protocol可以赋能金融衍生产品更多玩法,在安全、快捷、高效上面也可以有很大的保障,链上科技与金融衍生品的未来可期!